Den sterkt høyreorienterte ministeren kunngjorde grepet i en uttalelse sent søndag kveld. Ifølge Smotrich er dette femte gang Israel holder tilbake skattepenger som landet innkrever på vegne av Den palestinske selvstyremyndigheten.
Pengene skal nå i stedet gå til israelske ofre for terrorisme, ifølge finansministeren.
Tidligere har både Norge og USA reagert sterkt på Israels planer om å beslaglegge palestinske skattepenger. I vinter ble det enighet om at Norge skulle være mellomstasjon for skattepengene, slik at de igjen kunne overføres til palestinerne på den okkuperte Vestbredden.
Men da Norge i mai anerkjente Palestina som en stat, varslet Smotrich at Israel ville trekke seg fra denne ordningen.
Finansministeren kaller beslagleggingen av pengene et ledd i kampen mot terrorisme. Israel har lenge vært sterkt kritisk til at Selvstyremyndigheten gir økonomisk støtte til familiene til palestinere som er fengslet i Israel.
På meldingstjenesten X knytter Smotrich kutt i finansieringen av Selvstyremyndigheten til en bredere strategi for å hindre opprettelsen av en palestinsk stat.
Tidligere i sommer sa Smotrich ifølge Times of Israel at han var stolt av sin innsats for å hindre opprettelsen av det han kalte en «terroriststat som vil true eksistensen til staten Israel».
Les også: Øya-aktuell: – Ingen trenger at du griner på Instagram (+)
Les også: Oljepioner Josef er 69 år og totalt pleietrengende
Les også: Opptøyer i Storbritannia: – Sinne og aggresjon som har ventet på å få utløp (+)
